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MACD指標詳解 使用MACD指標需要注意什么

MACD稱為指數平滑移動平均線,是從雙指數移動平均線發展而來的,由快的指數移動平均線(EMA12)減去慢的指數移動平均線(EMA26)得到快線DIF,再用2×(快線DIF-DIF的9日加權移動均線DEA)得到MACD柱。MACD的意義和雙移動平均線基本相同,即由快、慢均線的離散、聚合表征當前的多空狀態和股價可能的發展變化趨勢,但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數,是買的信號。當MACD從正數轉向負數,是賣的信號。當MACD以大角度變化,表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開,代表了一個市場大趨勢的轉變。

MACD指標是基于均線的構造原理,對價格收盤價進行平滑處理(求出加權平均值)后的一種趨向類指標。它主要由兩部分組成,即正負差(DIF)、異同平均數(DEA),其中,正負差是核心,DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。 在現有的技術分析軟件中,MACD常用參數是快速平滑移動平均線為12,慢速平滑移動平均線參數為26。此外,MACD還有一個輔助指標——柱狀線(BAR)。在大多數技術分析軟件中,柱狀線是有顏色的,在低于0軸以下是綠色,高于0軸以上是紅色,前者表示趨勢向下,后者表示趨勢向上,柱狀線越長,趨勢越強。


下面我們來說一下使用MACD指標所應當遵循的基本原則:

⒈當DIF和DEA處于0軸以上時,屬于多頭市場。
⒉當DIF和DEA處于0軸以下時,屬于空頭市場。
⒊柱狀線收縮和放大。
⒋牛皮市道中指標將失真。

缺點
⒈由于MACD是一項中、長線指標,買進點、賣出點和最低價、最高價之間的價差較大。當行情忽上忽下幅度太小或盤整時,按照信號進場后隨即又要出場,買賣之間可能沒有利潤,也許還要賠點價差或手續費。

⒉一兩天內漲跌幅度特別大時,MACD來不及反應,因為MACD的移動相當緩和,比較行情的移動有一定的時間差,所以一旦行情迅速大幅漲跌,MACD不會立即產生信號,此時,MACD無法發生作用。

在股市投資中,MACD指標作為一種技術分析的手段,得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標,才能使投資收益達到最佳境界,卻是知者甚微。技術分析作為股市一種投資分析的工具,有兩大功能。首先是發現股市的投資機會,其次則是保護股市中的投資收益不受損失。

在股市操作中,MACD指標在保護投資者利益方面,遠超過它發現投資機會的功效,MACD指標作為中長期分析的手段,它所產生的交叉信號,對短線買賣比較滯后。MACD指標屬于大勢趨勢類指標,它由長期均線DEA,短期均線DIF,紅色能量柱(多頭),綠色能量柱(空頭),0軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線DEA交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍,而作為制定相應的交易策略使用效果較好,具體使用方法如下:

當DIF,DEA兩數值位于0軸上方時,說明大勢處于多頭市場,投資者應當以持股為主要策略。若DIF由下向上與DEA產生交叉,并不代表是一種買入信號,而此時的大盤走勢,已是一個短期高點,應當采用高拋低吸的策略。

一般情況下,在交叉信號產生后的第二天或第三天,會有一個回調低點,此刻可以再行買入,達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉DEA時,說明該波段上升行情已經結束,通常行情會在交叉信號產生后,有波像樣的反彈,以確認短期頂部的形成,此時投資者可以借機平倉出局。在之后的調整中,利用隨機指標KDJ,強弱指標RSI再伺機介入,攤低成本。

若DIF第二次由下向上與DEA交叉,預示著將產生一波力度較大的上升行情,在交叉信號產生后,投資者應當一路持股,直到DIF再次由上向下交叉DEA時,再將所有的股票清倉,就可以扛著錢袋回家休息了。

由于股市行情的變化多端,MACD指標常會與K線走勢圖呈背離的走勢,通常稱為熊背離。既K線走勢圖創出的第二個或第三個高點,MACD指標并不配合出現相應的高點,卻出現相反的走勢,頂點在逐步降低。此種現象應引起投資者的警覺,因為它預示著今后將有大跌行情產生,所以投資者宜采用清倉離場的策略,使自己的股票避免被套,資金避免受到損失。

當DIF與DEA兩指標位于0軸的下方時,說明的大勢屬于空頭市場,投資者應當以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉DEA時,會產生一個調整低點。

一般情況下,在此之后由一波反彈行情產生,這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中,還沒有建立做空機制,因此股市一旦進入空頭市場,投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時,使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉DEA時,會產生的一個高點,投資者應當果斷平倉。

這種信號的產生,一般以反彈的性質居多。在空頭市場中,每次反彈都應當視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是,若DIF第二次由上向下交叉DEA時,預示著今后會有一波較大的下跌行情產生。投資者應當在交叉信號產生后,堅決清倉出局。通常產生的這段下跌,屬于波浪理論中的C浪下跌,是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌,才可以說真正在股市中賺到了錢。

在空頭市場經過C浪下跌以后,偶爾也會發生MACD指標與K線走勢圖產生背離的現象,通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現第二或第三個低點,MACD指標并沒有相應的低點產生,卻出現一底高過一底的相反走勢,這種現象的產生,預示著行情在今后會發生反轉走勢,投資者應當積極介入,因為市場根本沒有風險。

當MACD指標作為單獨系統使用時,短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿0軸時可看作大勢可能步入空頭市場,預示著大勢將走弱,應當引起投資者的警覺。在空頭市場中,投資者承受的風險高于收益。

若MACD由上向下跌穿0軸時,確認大勢進入空頭市場。投資者應采用離場觀望的策略,以回避市場風險,使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越0軸時,可看作大勢可能步入多頭市場。預示著大勢將走強,操作上應部分資金參與。若MACD由下向上穿越0軸時確認大勢進入多頭市場。投資者可以大膽持股,積極介入。在多頭市場中,獲得的收益高于承擔的風險。

在MACD指標中,紅色能量柱和綠色能量柱,分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應,要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標中,能量釋入的過程,是一個循序漸近的過程,通常是呈逐漸放大的。在東方哲學中講求,“陽盛則衰、陰盛則強”。在使用能量柱時,利用紅色能量柱結合K線走勢圖就得出,當K線走勢圖近乎90度的上升,加之紅色能量柱的快速放大,預示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產生連片時,所爆發的行情將更加迅猛。反之,在空頭市場中,這種現象也成立。在熟悉了這種操作手法后,對投資者逃頂和抄底將大有益處。

在使用MACD指標過程中,有兩點需要注意,第一,MACD指標對于研判短期頂部和底部,并不一定可信,只有結合中期乖離率和靜態中的ADR指標,才可以判定。第二,利用周線中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好。

總之,在使用MACD指標時必須判定市場的屬性。即市場是多頭市場,還是空頭市場。根據不同的市場屬性,采取不同的操作策略,以回避風險,保障利潤的目的。具體操作中,MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機。首先,就其要點分析,當DIF和DEA兩線在0軸之下且較遠時由下行轉為走平,且快線DIF上穿慢線DEA形成的金叉是較佳的短線買入時機,但必須注意DIF和DEA距離0軸遠近的判斷主要根據歷史記錄作為參考。而發生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠,否則其可靠性將大大降低。比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區,在0軸上方DIF正向交叉DEA形成金叉,其中線可靠性較好。同時這也符合強勢市場機會多,弱勢市場難賺錢的股市道理。
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